초반 3년은 안정 후반 4년은 안개

재형저축이 인기몰이에 성공하고 있다. 1976년 도입됐다가 1995년 폐지된 재형저축에 대한 추억이 워낙 남다르기 때문이다. 실제로 당시 재형저축은 10% 이상의 고금리와 비과세로 인기를 누렸다. 하지만 올해 출시된 재형저축은 조금 다르다. 주의해야 할 것이 곳곳에 깔려 있다.

재형저축이라고 하면 어느 정도 연배가 있는 사람들은 좋은 추억부터 떠올린다. 1976년 도입된 재형저축은 1995년 폐지될 때까지 사랑받은 금융상품 중 하나이기 때문이다. 10% 이상의 고금리와 비과세로 재산증식 수단 역할을 톡톡히 한 것도 사실이다.

하지만 은행을 중심으로 출시되고 있는 지금의 재형저축은 약 4%의 기본금리에 여러 옵션을 해결할 경우 0.1~0.4%의 우대금리가 적용된다. 특히 중요한 것은 이 금리는 일반적으로 3년에 한해 적용된다는 것이다. 3년 이후에는 시장금리 변동을 반영해 금리가 결정된다. 만약 금리가 대폭 떨어질 경우 4년 이상을 초저금리로 유지해야 하는 리스크가 존재한다.

재형저축은 7년(최장 10년) 이상 운용되는 중장기 상품이다. 대부분의 은행들이 초반 3년의 고정금리 4%를 대대적으로 홍보하지만 후반 4년(최대 7년)의 수익률에 대해서는 아무런 말이 없다. 활용 가능한 총 기간 10년을 놓고 보면 앞의 3년 수익률은 전체 수익의 30% 밖에 되지 않는다. 선진국들의 은행 금리 추세나 고령화 현상을 감안할 때 저금리 기조는 당분간 지속될 것으로 보는 것이 합리적이다.